Кэрри Трейд Carry Trade

Нельзя сказать, что 56 долларов — это крупная сумма. С другой стороны, это был реальный итог участия в партнёрской программе. Самым правильным решением в тот момент было вывести все деньги и забыть о программе, но во мне проснулись азарт и жадность, я решил увеличить позицию, используя плечо.

Используя высокое плечо при керри трейде, различные хедж фонды буквально делали миллионы «на ровном месте». Правда, этот способ был самым рискованным, поскольку потенциал прибыли рос на фоне значительного увеличения рисков, что может повлечь за собой серьезные последствия. Проще всего узнать своп по валютной паре – в технической поддержке компании. Курс может измениться в обратную сторону и своп станет отрицательным. А использование при торговле кредитного плеча еще и добавит убытков. Трейдер открывает долгосрочную позицию на сумму в $ под 3% в год.

Достоинства И Недостатки Кэрри Трейд

Примечательно то, что постепенно величина свопа может дойти до весьма существенных цифр и превратить даже прибыльную позицию в убыточную. Из этого следует вывод, что на кросс-парах лучше не использовать керри трейд, особенно начинающим трейдерам не имеющим опыта проведения фундаментального анализа. Начинать открывать сделки только на основных валютных парах и переходить на «экзотику» постепенно по мере накопления опыта и депозита. Наверное, каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки.

В некоторой степени carry trade похож на долгосрочное инвестирование в фондовом секторе биржи но, к сожалению, доход ниже. Впрочем, как и риски, ведь валюта, в отличие от акции, практически не может ослабнуть до нулевого значения, если не рассматривать совсем экзотику, а к ней есть доступ далеко не у каждого брокера. Название уже в некоторой степени отражает суть – оно происходит от английского слова carry – держать, что полностью соответствует алгоритму действий. Вся деятельность трейдера в этом случае сводится к поиску нужной информации, входу в рынок и удержанию позиции длительное время.

Эти деньги он занимает в банке под определённый процент. Кэрри трейд - это способ зарабатывать деньги на валютном рынке. Этот способ с одной стороны, настолько простой, что зарабатывать им может любой школьник. А, с другой стороны - он невероятно сложный для грамотного исполнения стратегии кэрри трейд.

Поэтому происходит некий перекос, который выливается в премию для трейдера. Например, для одной пары может быть комиссия в лонг 15 пункта, а в шорт -7 пункта. В данном варианте, открывая позицию в шорт, трейдер будет каждый день получать +7 пункта по сделке. В этой таблице можно увидеть несколько интересных вещей. Во-первых, большинство процентных ставок на текущий момент равны своим историческим минимумам.

Это связано с тем, что не только одна лишь ставка определяет привлекательность валюты. Вполне возможен вариант, что есть другие значимые препятствия для роста и, как следствие, carry trade, например, связанные с фондовым рынком или же геополитической обстановкой, торговыми войнами и так далее. Придётся оценить всю эту совокупность факторов, способных помешать заработку, так как подразумевается длительное удержание позиции. Поэтому можно сказать, что правило роста высокодоходной валюты против низкодоходной является формальным, следует найти подтверждение на графике, иначе вся система carry trade не сработает. При этом в первом случае это реальная необходимость, а во втором и третьем - борьба с дефляцией и укреплением национальных валют. Просто потому, что существует разница в процентных ставках, есть и другие соображения, которые необходимо учитывать.

Валютный Своп Пример

Выходить из сделки рекомендуется тогда, когда будет достигнут внушительный размер профита, или глобальный тренд сменит свое направление. По продолжительности сделка может составлять от одного до нескольких месяцев. Самый большой своп будет начислен или списан в той паре, где участвуют валюты стран с самой большой разницей в ставках. Делать сложные расчеты, вычитая одну процентную ставку из другой, не приходится. На сайте есть инструмент, помогающий или даже делающий полностью эту работу за вас - "Торговый Калькулятор". Давайте на простом примере убедимся в том, что размер свопа для любой позиции вы можете узнать заранее, просто введя данные в нужные поля.

До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны . В зависимости от нормативно-правовых требований Операционной компании может наблюдаться разница в условиях предлагаемого продукта. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Свопы списываются даже за выходные, хотя рынки закрыты. Тройной своп со среды на четверг нужен именно для этого. Итак, представим, что мы собираемся купить самую популярную пару EUR/USD и удерживать позицию ровно двое суток, перенося через ночь 2 раза - с понедельника на вторник и со вторника на среду.

Что Такое Керри Трейд

Частным трейдерам рекомендуется принять на вооружение подход инвестиционных компаний и диверсифицировать портфель закупки. Подберите несколько перспективных пар, динамика курса которых не коррелирует между собой. Предпочтительно закупить более двух разных вариантов. Это позволит нивелировать или хотя бы смягчить потери от неудачных сделок. Крупные компании, располагающие целыми командами аналитиков и трейдеров, торгуют так называемыми «корзинами» Carry-пар.

Причём второе актуальнее, так как взаимосвязи не всегда так очевидны, как кажется. Раньше это была достаточно сильная корреляция - нефть и рубль. В общем, перед тем, как принимать решение зарабатывать, таким образом, нужно на сайте брокера или в самом терминале посмотреть величину свопа по выбранной паре. Это позволит точно понимать, сколько денег будет приносить carry trade. Начисление происходит при переносе позиции на следующие торговые сутки, для России это около часа ночи по московскому времени в зимнее время и полночь в летнее.

Даже самые позитивные настроения рынка, подтверждаемые сильным движением, не могут быть гарантией того, что учетная ставка Центробанка останется на том же уровне или не будет снижена в будущем. Взял в долг дешёвые деньги, поменял их на дорогие деньги, дорогие деньги дал в кредит. Полученную разницу из процентных платежей положил в карман и уехал на Багамы.

Эти сто тысяч евро будут числиться на счету брокера, пока вы не закроете сделку. В числе основных рисков можно назвать то, что в ходе инвестирования может измениться валютный курс и процентные ставки. Есть и другие опасные факторы, например, политические.

В связи с этим можно наблюдать рост интереса к такой торговли, особенно, со стороны крупных инвесторов, вкладывающих сотни миллионов долларов в долгоиграющие сделки. Именно на этой основе разразился экономический кризис США 2007 года, после чего керри трейдинг перестал быть таким популярным, но все же применяется и сегодняшними трейдерами для получения хороших прибылей. Проблема началась с того, что возникла кризисная ситуация на рынке недвижимости и курс американского доллара пошатнулся. На этом фоне доллар стали активнее продавать, что снижало прибыльность carry trade и делало эту стратегию потенциально опасной. Та же ситуация была замечена и в других активах, многие из которых зависимы от доллара, да и государства стали опускать процентную ставку, чтобы стимулировать собственную экономику. Поскольку доходность здесь сильно зависит от процентных ставок, нужно уметь их мониторить и прогнозировать.

Чтобы получить приблизительную оценку ваших годовых процентов, умножьте ночной своп по паре на 360. Убыток может увеличиться, если неправильно спрогнозировать ситуацию и при этом еще использовать при торговле кредитное плечо. Данная стратегия подходит для профессиональных инвесторов или компаний, которые обладают серьезными капиталами и готовы торговать длительный срок.

Разбираясь с вопросом, как заработать на Керри трейд, следует научиться прогнозировать рыночное настроение. Для этого необходимо владеть основами технического и фундаментального анализа. Направление глобального тренда идентифицируется на старших временных периодах.

Ордера, ограничивающие убытки в стратегии не используются. Контроль ситуации проводится лично трейдером с комфортной для него периодичностью, которая зависит от временного периода, на котором было произведено прогнозирование, а также от планируемого времени удержания сделки. К примеру, если предполагается удержание ордера на протяжении года, то при входе в рынок нужно учитывать, что депозит должен выдержать просадку, определяемую величиной среднегодовой волатильности. Избежать закрытия ордера по стоп-ауту поможет соблюдение правил мани-менеджмента, предполагающих расчет соответствующего депозиту и размеру предполагаемой прибыли объема сделки. Спекуляция относительно причины этого явления заключается в следующем.

• Так что к вопросу выбора валюты нужно подходить с умом и здравой оценкой не только перспектив экономики, но и действия профильных министерств.
• Ежегодные банковские процентные ставки являются лишь приблизительными.
• Кэрри трейд – одна из самых простых методик торговли на очень продолжительном периоде времени.

Поскольку самым главным в кэрри трейде остается разница курсов, это долгосрочная стратегия. Свою историю стратегия ведет с 80-х годов прошлого столетия, когда она стала применяться крупными инвесторами в США. Сегодня кэрри трейд приобрел огромную популярность. Хотя основной областью его применения остается валютный рынок Форекс, кэрри-трейдеры работают и в других направлениях. Для России, к примеру, депозитная ставка для рубля будет выше, чем кредитная для доллара.

Единственный момент – поскольку стратегия керри долгосрочная, сравните у брокеров комиссии за депозитарное обслуживание и возьмите того, который позволит сэкономить. Найти валютную пару, по которой будет оптимальная процентная разница (см. выше в разделе Механика доходных процентов). Основная выгода в том, что кэррилистам не приходится день и ночь гипнотизировать монитор, поскольку стратегия изначально рассчитана на долгосрок. Поэтому достаточно проверки раз в день, а иногда и двух-трех раз в неделю.

Этот рынок стал настолько привычным местом для операций по схеме керри трейд, что они оказывают существенное влияние на курсы ведущих валют. Однако есть определенные условия, при которых такие операции могут принести трейдеру значимую прибыль. Экономические теоретики будут утверждать, что Керри-трейды не должны приносить предсказуемую прибыль. Потому что разница в процентных ставках между двумя странами. По логике должна равняться ставке, от которой инвесторы ожидают роста валюты.

Существуют так же сайты, которые делают эти таблицы. Возможные риски стоит учитывать и перекрывать их большой разницей между учетными ставками. Самый идеальный вариант, когда прогнозируется увеличения процентной ставки доходной валюты. Так как банковскую ставку меняют нечасто, валютную пару можно держать достаточно долго.

Если сделка полностью или частично может быть обеспечена собственными средствами клиента, то она освобождается от свопа в соответствующем размере. Помимо того, что этот консервативный вид трейдинга сулит прибыль, он также может и разорить при неправильном подходе к делу. На первый взгляд всё кажется очень простым, но в действительности, если бы ничего не надо было делать, а только открывать ордера раз в пол года, то все уже были бы богаты. На практике всё иначе, и далеко не один депозит был потерян в попытках хорошо заработать на carry trade. Рассмотрим самые проблемные моменты и возможности снижения риска.

Самый близкий нам пример – резкая рубля в конце 2014 года, когда многие игроки, использовавшие стратегию керри трейд, вынуждены были выйти из рублевых активов с потерями. Правда, некоторым спекулянтам с крепкими нервами удалось заработать на повышении до 17% ключевой ставки. Второй пример – резкое падение японской иены в разгар финансового . Идея о том, что страна с более низкими процентными ставками, как правило, имеет более слабую экономику. И/или желает иметь более слабую валюту, и делает carry trade вдвойне привлекательным. Более того, он может получить доход за счёт укрепления валюты.